Swim, Food, and Man...

최근 몇달간 엔비디아를 필두로한 AI반도체 주식의 열풍은 뜨거웠다.

https://naver.me/G1suvBjC

최근 몇년간 200달러 선에 머믈던 엔비디아 주가가 최근 몇년 사이에 액면분할이 되고도 900달러에 육박했기 때문이다.
사실 이 분야를 아는 사람들 사이에서 엔비디아는 이미 엄청난 매츨과 성공가도를 달리던 누가나 알만한 회사다.
그 회사가 20년가까이 AI에 투자한 결과를 이제야 빛을 보게 되는 거 같다.

하지만 이렇게 엔비디아가 강세를 보이니 여기저기서 타도 엔비디아를 외치면서 AI반도체 관련 회사들이 떠 오르고 있다.
대체로 이렇게 이야기 한다.
엔비디아보다 더욱 나은 전성비를 보여준다라고…

즉, 소비전력 대비 성능이 좋다는 뜻이다.
보통 1W당 몇 TOPS를 처리할 수 있는지 보여주며 엔비디아의 높은 소비전력을 단점으로 지적한다.

맞다. 저 수치가 잘못된거 아니고 사실이다.
그럼 그들의 주장대로 엔비디아를 대체할 수 있을까?

정답은 아니오다. 100%

이유는 서로의 태생과 목적성이 다르기 때문에 생기는 차이이지 단순히 뭐가 더 좋다고 이야기 하기 어렵다.

AI전용칩이라 불리는 SoC들은 특정 operation들을 처리하기에 특화된 구조를 가지고 있다.
예를 들어 Resnet34라는 딥러닝 네트워크를 잘 처리할 수 있게 그곳을 구성하는 layer operation들을 빠르게 처리할 수 있게 만들어져 있다.

하지만 엔비디아의 GPU는 그렇지 않다.
어떤 연산이든 병렬화 가능한 알고리즘이라면 GPU를 사용해서 빠르게 처리할 수 있게 해준다.

차이는 여기에 있다.
늘 새로운 알고리즘이 만들어지고 새로운 operation이 제안되는 상황에서 GPU는 범용성이라는 큰 강점을 보여준다. 즉, SW개발자들이 그 범용성을 선호한다.

물론 개발하는 AI의 구조가 이미 완성되어 있다면 AI 전용칩이 더 좋은 성능을 보여줄 수 있다.
하지만 보통은 계속 개선 및 지속 발전을 하고 있고 개발하는 입장에선 범용성을 무시할 수 없다.

무엇보다 엔비디아 GPU의 가장 큰 장점은 CUDA 라이브러리다. 이것 때문에 후발 주자들이 더욱 따라잡기 힘들다.

CUDA는 GPU에서 병렬화 연산을 고속으로 처리할 수 있도록 도와주는 SW라이브러리다.
HW기업이자만 아이러니하게 SW에 지속 투자를 해왔고 그 결과가 지금의 지위를 공고히 해준다는 거다.

너무 많은 정보에 읽는 분들은 무슨 말인지 모를거 같다. ㅜㅜ

우선 엔비디아의 GPU가 뭔지부터 살펴보자.
GPU는 Graphic Processing Unit을 의미한다.
즉, 게임에서 나오는 3차원 캐릭터들이 더 진짜처럼 보이도록 만들어주는 그래픽스에 특화된 연산 장치이다.

일반적으로 tessellation, Shading, Ray Tracing등을 주로 해준다. 

옛날에는 GPU가 미리 프로그래밍되어 있었지만, 엔비디아는 Programmable GPU를 제안했다. 

당시에는 Shader가 미리 고정되어 있었지만, 이 부분을 GPU에서 개발자들이 프로그래밍할 수 있게 되면서 빠르게 인기를 끌게 됐다. 

그런데 이 시기에 이상한 사람들이 생겨났다. 

그래픽스 프로그래밍을 하라고 만들어 놓은 Programmable GPU으로 Matrix 연산이나 Sorting 등 일반적인 연산을 병렬화해서 작성하는 사람들이 나타났다. 

당시에는 이러한 것들을 이렇게 불렀다. General Proposed GPU 프로그래밍... GPGPU..

당시의 Shader 전용 언어들로 어렵게 이러한 프로그래밍 언어를 작성했다. 

당시 ATI (현 AMD)나 인텔등은 이런 일에 관심이 없었다. 그런데 엔비디아는 달랐다. 

이걸 그냥 지나치지 않았다. 엔비디아는 GPU에서 이러한 병렬화 프로그래밍을 하기 위한 CUDA라는 API를 만들어서 공식적으로 제공해줬다. 

이때부터였다. 사람들이 개인용 PC로 당시 슈퍼 컴퓨터에서나 할 수 있었던 고성능 병렬 연산을 할 수 있었던 때가...

이후 AI시기가 오면서 딥러닝의 많은 연산을 이 CUDA를 이용해서 GPU에서 병렬 연산을 하기 시작했다. 

이후 AI에는 GPU가 필요하다는 공식 아닌 공식이 생기게 된다.

CUDA를 AI에 적용하기 시작한 시기가 이미 2010년 경...

이후 수 많은 업데이트를 거치면서 15년 이상 업데이트 되었다.

즉, 개발자들이 학교에서부터 관련 기술을 배우고, 개발 프레임워크에서 CUDA가 기본적으로 적용되고, 

회사에서 이를 적용하고 한지가 이미 15년 정도가 흘렀다는 이야기다. 

즉, 생태계가 만들어져 있다고 봐도 무방할 것이다. 

따라서 엔비디아의 GPU를 대체하는 반도체를 만든다는 것은 단순히 하드웨어 개발을 의미하는 것이 아니다. 

개발을 위한 SW 라이브러리까지 모두 갖춰져야 하고 그 완성도까지 올라와야 한다는 것이다. 

즉, 단기간에 대체 가능한 것이 아닐 것으로 예상된다. 

따라서 앞으로 몇년간은 엔비디아의 수익률이 지속될 것이고 이를 대체하기 위한 업체들은 수많은 도전을 반복하고 깨지면서 점유율을 조금씩 늘려갈 것으로 예상된다. 

하지만, GPU를 대체하기 위한 이 일은 작은 스타트업의 힘으로 이루기는 어려울 것으로 보인다. 

구글, 퀄컴, 인텔 등의 큰 업체만이 할 수 있는 일로 보인다. 

하지만, 내가 생각하는 대체율은 약 20~30% 수준... 그것도 인퍼런스 용이나 특정 목적으로 특화된 제품에 한해서 일 것으로 보인다. 

이유는 엔비디아다..

지금도 로봇, AI 등에 지속적으로 투자를 해서 본인들의 GPU를 활용하도록 만들고 있고, 그 개발의 자유도가 높다는 장점이 있기 때문이다. 

특히 SW 라이브러리에 대한 투자는 지금도 그 어떤 업체들보다 열심히 하고 있다. 

즉, 현시점에 엔비디아를 대체할 수 있다는 기사와 문구는 해당 업체의 홍보성이 강한 것으로 보여진다. 

따라서 좀 더 잘 따져보고 투자를 하는 것이 좋아보인다. 

아직은 멀었기 때문이다. 

그간 개미로서 투자를 하면서 깨달은 것은 너무 큰 수익을 바라지 않고, 안정적인 투자처를 찾고 긴 호흡으로 투자하는 것이라는 것이다. 

이것이 흔히 말하는 장기투자라고 생각된다. 

따라서 이 글을 읽는 분들도 더 이상 투기성 투자를 하지말고, 본인이 가장 잘 아는 분야에 안정적인 투자를 해서 꼭 재산을 의미있게 불렸으면 한다. 

투자는 신중하게... 우리 돈은 소중하니까...

1년 1개월 전 자율주행과 관련된 비관적인 투자 전망을 올린 적이 있다. 

https://yotsuba.tistory.com/390

1년이 넘게 지난 지금 다시 한 번 관련된 이야기를 하려고 한다. 

당시에는 투자 광풍이 불다가 주춤하려던 시점이었다.

하지만, 엔지니어의 시점에서는 명확했다... 현재의 기술이 아직 미디어들이 그리는 미래의 완전 자율주행과는 거리가 멀다는 것...

그리고 2023년 자율주행과 관련된 비관적인 내용은 사실이 되었다. 

Lv 4 자율주행 업체 중 웨이모 다음으로 잘하고 있다고 하던 크루즈의 무인택시 인명 사고...

크루즈는 2023년 들어서 무인택시 서비스를 24시간 운행하기 시작했다. 

즉, 운전석에 아예 운전자가 탑승하지 않는 본격적인 완전 자율주행 서비스를 시작했다.

하지만 사고로 운행을 중단되게 된다. 

이 사건은 하나의 사고가 결정적인 역할을 했지만, 누적된 결과로 보인다. 

그 결정적인 사고 이전에도 사고가 있었다. 

http://www.itdaily.kr/news/articleView.html?idxno=213193

도로를 막거나...

https://www.munhwa.com/news/view.html?no=2023081901039927053003

본격적인 무인택시 24시간 서비스 시작 후 소방차와 충돌하는 첫 사고가 있었다..

이후 샌프란시스코에서는 크루즈의 운행 차량 대수를 절반으로 줄이는 걸 권고했고...

사고조사를 시작했다...

하지만, 이것은 시작에 불과했다. 

결국 사고조사 기간에 결정적인 인명사고가 터졌다. 

https://www.radiokorea.com/news/article.php?uid=430978

논란이 있는 사고라고 생각된다. 

일반 차량이 먼저 보행자를 치었고 해당 보행자가 반대편 크루즈가 운행하는 차선으로 튕겨 왔고, 

이를 크루즈가 충분히 제동하지 못해서 깔리는 사고가 났다.

즉, 크루즈 입장에서는 갑작스럽게 보행자가 Sensor Range에 들어왔고 이를 인식했으나 브레이킹이 충분하지 못했다는 것이다. 

일반적인 Lv 4 차량의 경우 브레이킹을 양산되는 Lv 2 차량과는 다르게 긴급정차 되도록 설정하지 않는 경우가 많다. 

이러한 부분도 있었을지도 모르겠다. 

어쨌든 기술적 한계가 충분히 이해되는 상황이긴 하나, 일반인의 눈높이에서의 자율주행에는 미치지 못하는 성능을 보여주는 사고가 아닐까 한다. 

그리고 이 사고 1건이 아닌 8월부터 시작된 반복적인 사고가 결국 문제를 일으켰다고 보인다. 

어쨌든 이 사고로 크루즈는 모든 무인택시 운행을 중단한다. 

그런데 이 운행중단에는 단순히 사고만 관여된게 아니다. 

사고와 관련된 자율주행차량의 운행 기록등을 은폐하려고 한 정황이 포착됐다는 것이다. 

https://zdnet.co.kr/view/?no=20231205134021

국내외 모든 자율주행운행 관련 법안에서는 자율주행 차량에 사고 상황을 확인할 수 있는 실내/외 블랙박스와 운행기록장치 등을 의무적으로 장착하게 되어 있다. 

사고 당시 상황을 완벽히 재현하기 위해서 이를 기록하고, 사고시에는 이를 제출하는 것이 의무화되어 있다. 

그런데 이를 은폐한 정황이 발견되었기에 운행 금지를 시키게 된 것으로 보인다. 

기술개발에 있어서 가장 중요한 투명성이 손상된 것이다. 

결국 크루즈 사태는 자율주행 기술 개발 전반에 부정적인 기류를 드리우게 만들었다. 

결국 크루즈는 900명의 인원 약 25% 가량의 직원을 해고하게 된다. 

https://www.chosun.com/economy/auto/2023/12/15/G7M2PVZL7FAWVBGQJOHCWKA2YY/ 

대표도 당연히 교체...

이 분야를 아는 사람이라면 누구나 알겠지만, 웨이모가 TOP 1 그리고 그 뒤를 크루즈가 바짝 쫓고 있었다. 

(물론 그 미만 회사는 모두 잡...)

특히 엔지니어들 사이에서 최근 몇년간 크루즈의 인기는 대단했다. 

마치 곧 크루즈가 웨이모를 넘어설 듯한 분위기가 만연했다. 

결국 살아 남은 회사는 웨이모... 

내 생각에는 긴 시간 많은 금액을 투자한 웨이모가 승리한 것이라고 생각된다. 

물론 크루즈가 운이 없었으나, 사고를 은폐한 순간 미래는 없다고 생각된다. 

이유는 사고를 은폐한다는 것인 자율주행 마일리지나 hand over 횟수 등 그 모든 것을 믿을 수 없게 되니 말이다. 

이렇게 리딩 그룹의 회사가 이렇게 한다는 것은 이 산업 전반을 의심하게 만든다. 

이는 투자 축소, 그리고 기술에 대한 의구심을 번질 수 밖에 없다. 

누차 말하지만 완전 자율주행은 사람의 생명과 관련된 기술이라서, 95% 된다고 양산할 수 있는게 아니다. 

100% 달성을 위해서 긴 시간동안 수 많은 검증이 필요하다. 

이를 위해서는 천문학적인 돈이 투입되어야 한다. 

많은 금액과 시간을 들여 검증을 완료한 안전한 솔루션을 가진 업체만이 완전 자율주행을 달성할 수 있을 것이라 생각된다. 

그래서 다시 한번 개인의 투자 관점에서 이야기하자면, 

국내에 잡다한 자율주행 기술주에 투자하지 마라...

투자 대박을 부정하는 것이 아니다. 

대박이라는 의미는 가능성이 희박한데 성공해서 이득을 얻는 것을 의미한다. 

그말은 즉, 국내의 영세한 업체들이 해당 기술을 성공시킬 가능성이 낮다는 것을 의미한다. 

이 비관적인 이유는 돈이다. 

국내의 업체들은 기술개발 및 검증에 얼마를 투자할 수 있을까?

100억? 200억? 1000억?

웨이모가 2017년까지 10억 달러 이상을 웨이모 원 기술개발에만 썼다...

미국의 많은 자율주행업체들이 조단위의 투자를 기술개발에 하고 있다. 

인적자원, 투자금 그 어느 하나 실리콘 밸리 업체들 대비 앞서는 것이 국내 업체들은 없다. 

그런데 그런 위험한 투자... 

개인은 하지 말라고 다시 한번 이야기드린다. 

그런 공적 투자는 국가 및 VC들의 몫이다. 

다만, Lv 2+ 수준의 테슬라가 보여주는 자율주행 기술은 목전에 와 있는 듯 하다. 

현재 양산 차량을 사면 들어있는 고속도로 자율주행 보조와 같은 기능 수준을

도심에서 운영하기 위하 수준의 기술 수준은 이미 도달해 있다.   

따라서 자율주행 섹터에 투자를 희망할 경우, 이러한 Lv 2 수준의 자율주행 기술을 개발하는 업체에 투자하는 것이 바람직하리라고 본다. 

다시 한번 이야기하지만, 난 투자 전문가가 아니다. 

하지만 엔지니어로서 명확히 보이는 손실에 대한 경고를 하는 것 뿐이다. 

도요타, 폭스바겐, 현대차, 기아차, 포드, GM과 같은 유수의 회사들이 미래 지향적인 차를 만드다는 말을 의심하는 사람은 아무도 없다. 

하지만, 듣지도 못한 스타트업이 미래 지향적인 차를 만들어서 팔겠다고 했을때, 누가 해당 차를 사고 싶을 것이며 그 차량에 신뢰를 가지는 사람이 누가 있겠는가?

자율주행 기술도 동일하다고 생각하면 된다. 

모든 기술은 돈이다. 

거대 자본을 투자할 수 있는 업체가 성공할 것이고 그 소수의 업체가 모두 다 가질 것이다. 

마치 구글과 애플이 핸드폰 OS를 양분하는 것처럼...

개인적으로는 자율주행도... 같은 회사들이... 먹을 거 같다... 

그냥 지극히 개인적인 생각...

여튼 여러분들의 돈은 소중하니... 신중히 생각해서 투자하라고 이야기 드린다. 

워렌버핏의 원칙을 꼭 기억하라...

첫째, 돈을 잃지 마라

둘째, 첫번째 원칙을 잊지 마라